元和觀，位于玉虛宮東2.5公里的玉皇閣下、316國道旁，是武當山古神道上的第一座道觀。其全稱“元和遷校府”，因真武神在天界“領元和遷校府事”，故名。

       在明朝時，皇室為加強對武當道眾的管理，嚴飭道規，明成祖朱棣于永樂十一年（1413）曾下圣旨：“大岳太和山各宮觀有修煉之士，怡神保真，抱一守素，外遠身形……一應往來浮浪之人，并不許生事喧聒，擾其靜功，妨其辦道。違者治以重罪，……若道士不務本教，生事害群，傷壞祖風者，輕則即時譴責，逐出下山；重則具奏來聞，治以重罪。”此圣旨碑立于玉虛宮、靜樂宮、紫霄宮、南巖宮、五龍宮等五大宮內，碑名為《下大岳太和山道士》。可見，在明代，對道士的要求也是十分嚴格的。舊時，這里是處罰道眾違反清規戒律的地方，因此，有“道教監獄”之稱。

       元和觀，始建于宋，元末毀廢。明永樂十年（1412）敕建廟房44間；嘉靖三十一年（1552）擴建到一百余間；清康熙年間，又進行修繕，成為三進式四合院建筑。現存廟房37間，建筑面積1479平方米，占地面積10467平方米。

       元和觀整個建筑布局嚴密，院落迭進深重，房屋緊湊有序，給人以陰森恐怖之感。穿過龍虎殿是一個大院，方石墁地，院兩側是配房，正殿在高高的崇臺之上，顯得莊嚴肅穆。正殿中央供奉道教護法神王靈官王善，明代御制，高2.22米，身寬1.9米，虬須怒張，三目圓瞪，手持鋼鞭，面容威嚴，使人觸目，心驚膽寒，是鎮守山門之神。原置玄岳門前靈官殿內，后移此。兩側為六尊六甲神將，各高2米左右，頭戴武冠，身著鎧甲，衣帶飄逸，造型生動傳神，為我國明代銅鑄藝術珍品。殿內柱、梁、枋、壁遍飾彩畫，繪有“均州八景”和“香山九老圖”等，畫風純正，線條流暢，刻畫細膩傳神，為武當山明代壁畫藝術精品。

       據史書和碑文記載，武當道教的清規戒律成百上千條，對違反者的處罰也是按規量刑，輕則跪香、逐出，重則杖革、烙眉、焚刑等。元和觀內，原置大型罰杖，火烙，火盤，頸、手、腳枷，鐐銬等各種刑具，專門處罰違規道人，令人毛骨悚然。